Invertir no siempre es fácil y los beneficios nunca están garantizados. Existen innumerables libros sobre inversión y todo el mundo tiene consejos y trucos diferentes que le funcionan. Ni siquiera los inversores profesionales aciertan siempre, incluso después de años de práctica. Además, cada inversor es diferente, con distintos objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y conocimientos. Sin embargo, hay algunos errores comunes que todos los inversores deberían evitar y que vamos a analizar a continuación.

1. No entender el mercado

Siguiendo el consejo del célebre inversor Warren Buffett, es crucial evitar invertir en empresas que están más allá de su comprensión. Una buena estrategia consiste en crear una cartera diversificada mediante inversiones en ETF (fondos cotizados) o fondos de inversión. Para los que prefieren la inversión directa en acciones, es esencial profundizar en los fundamentos de la empresa antes de realizar cualquier inversión.

2. Enamorarse de una empresa

Es habitual desarrollar una predisposición hacia las empresas en las que se ha invertido, especialmente cuando obtienen buenos resultados. Sin embargo, recuerde que el objetivo principal de la inversión es el beneficio económico. Esté preparado para desinvertir si los motivos iniciales de la inversión dejan de ser válidos.

3. Cultivar la paciencia

Adoptar un enfoque paciente para hacer crecer su cartera suele dar mejores resultados a largo plazo. Las expectativas poco realistas sobre la velocidad de los rendimientos pueden conducir a la frustración y a posibles errores financieros.

4. Minimizar la Trading excesiva

Una alta frecuencia de Trading puede disminuir significativamente la rentabilidad debido a los costes de transacción, los impuestos y la pérdida de oportunidades de crecimiento a largo plazo. Esto es especialmente cierto en el caso de los inversores particulares sin acceso a comisiones institucionales.

5. Intentar cronometrar el mercado

Nunca se insistirá lo suficiente en la dificultad de la sincronización con el mercado, y muchos inversores profesionales luchan por conseguirlo con éxito. Un estudio histórico reveló que las decisiones de asignación de activos son los principales impulsores de los rendimientos de las carteras, no el market timing ni la selección de valores.

6. La espera del punto de equilibrio

Aferrarse a inversiones perdedoras con la esperanza de alcanzar el punto de equilibrio es un arma de doble filo. Esta mentalidad puede hacer que se pierdan oportunidades de reutilizar los fondos de inversión de forma más eficaz.

Las finanzas conductuales lo llaman "error cognitivo". Al no darse cuenta de una pérdida, los inversores pierden en realidad de dos maneras. En primer lugar, evitan vender una inversión perdedora, que puede seguir cayendo hasta perder todo su valor. En segundo lugar, está el coste de oportunidad del mejor uso de esos dólares de inversión.

7. Adoptar la diversificación

Aunque los inversores profesionales pueden generar alfa (o exceso de rentabilidad sobre un índice de referencia) invirtiendo en unas pocas posiciones concentradas, los inversores comunes no deberían intentarlo. Es más prudente atenerse al principio de diversificación.

Al constituir una cartera de fondos cotizados (ETF) o de fondos de inversión, es importante asignar exposición a todos los grandes espacios. Al crear una cartera de acciones individuales, incluya todos los sectores principales. Como regla general, no asigne más del 5% al 10% a una sola inversión.

8. Toma de decisiones emocional

Tal vez el principal factor que acaba con el rendimiento de las inversiones sea la emoción. El axioma de que el miedo y la codicia gobiernan el mercado es cierto. Los inversores no deben dejar que el miedo o la codicia controlen sus decisiones. Por el contrario, deben centrarse en el panorama general.

Los rendimientos del mercado bursátil pueden desviarse enormemente a corto plazo, pero, a largo plazo, los rendimientos históricos tienden a favorecer a los inversores pacientes.

Un inversor dominado por las emociones puede ver este tipo de rentabilidad negativa y entrar en pánico y vender, cuando en realidad probablemente habría sido mejor mantener la inversión a largo plazo. De hecho, los inversores pacientes pueden beneficiarse de las decisiones irracionales de otros inversores.

Estrategias para evitar errores comunes

Formule una estrategia de inversión clara: Comprenda su posición en el ciclo de vida de la inversión, defina sus objetivos y calcule las aportaciones necesarias para alcanzarlos. Considere la posibilidad de consultar a un planificador financiero si es necesario.

Automatice su plan de inversiones: Supervise y ajuste periódicamente sus inversiones para adaptarlas a sus objetivos y a los cambios que se produzcan en su vida. Considere la posibilidad de realizar revisiones anuales para reevaluar su relación entre renta variable y renta fija.

Asigne una parte a inversiones experimentales: Si se inclina por las inversiones especulativas, limítelas a una pequeña parte de su cartera, asegurándose de que es dinero que puede permitirse perder.

Reflexiones finales

Los errores son inevitables en el mundo de la inversión, pero reconocerlos y aprender de ellos puede allanar el camino hacia el éxito. Adhiriéndose a un plan bien meditado y manteniendo la disciplina, especialmente ante la tentación o la incertidumbre, los inversores pueden construir una cartera sólida diseñada para la prosperidad a largo plazo.